Gestores de Fundos Chineses Avançam na IA Após o Caso DeepSeek
O hedge fund chinês High-Flyer tem impulsionado uma corrida armamentista em inteligência artificial entre os gestores de ativos do continente, ameaçando transformar a indústria de gestão de fundos de 10 trilhões de dólares da China.
O High-Flyer não só incorporou a IA em seu portfólio bilionário, como também criou a DeepSeek, a startup de IA mais notável do país. Este modelo de linguagem de baixo custo impressionou o Vale do Silício e abalou o domínio ocidental no setor de inteligência artificial.
Em resposta, gestores de fundos chineses promissores, como Baiont Quant, Wizard Quant e Mingshi Investment Management, estão intensificando suas pesquisas em IA, enquanto diversas empresas de fundos mútuos agilizam a incorporação da DeepSeek em seus fluxos de investimento.
“Estamos no olho do furacão de uma revolução em IA”, afirmou Feng Ji, CEO da Baiont Quant, que utiliza aprendizado de máquina para operar os mercados sem intervenção humana. Segundo Feng, há dois anos muitos gestores zombavam dos quants movidos por IA; hoje, esses críticos podem ser eliminados se não incorporarem a tecnologia.
A maior parte desses fundos utiliza a inteligência artificial para processar dados de mercado e gerar sinais de negociação baseados no perfil de risco dos investidores, ao invés de desenvolver modelos semelhantes à DeepSeek. Com o surgimento de versões locais de firmas sistemáticas de trading dos Estados Unidos, como Renaissance Technologies e D.E. Shaw, espera-se que a competição por estratégias de desempenho superior (alpha) se intensifique.
No mês passado, a Wizard Quant anunciou a contratação de pesquisadores e engenheiros especializados em IA para criar um laboratório capaz de “reformular o futuro da ciência e da tecnologia”. A demanda por talentos em programação está crescendo e, nesse contexto, o Mingshi, através do Genesis AI Lab, tem recrutado cientistas da computação para apoiar tanto suas pesquisas quanto os investimentos. Em uma recente apresentação, o gestor UBI Quant revelou que já havia criado um laboratório de IA há alguns anos para explorar a aplicação dessa tecnologia no universo dos investimentos.
A corrida por estratégias de negociação aprimoradas por IA exige enorme poder computacional e chips de alto desempenho, e as autoridades locais têm se mostrado dispostas a ajudar. Por exemplo, o governo da cidade de Shenzhen comprometeu 4,5 bilhões de yuan (cerca de 620,75 milhões de dólares) para subsidiar o consumo de energia computacional dos hedge funds, incentivando o desenvolvimento da inteligência artificial.
Corrida na Adoção da DeepSeek
A indústria de fundos mútuos na China também está se mobilizando para abraçar a IA. Mais de duas dezenas de empresas, entre elas China Merchants Fund, E Fund e Dacheng Fund, já implementaram a DeepSeek em suas operações locais.
Hu Yi, vice-gerente de investimentos em ações inteligentes da Zheshang Fund Management, afirmou que o modelo de linguagem de baixo custo “baixou consideravelmente a barreira para aplicações de IA” no setor de fundos mútuos. A Zheshang integrou a DeepSeek em sua plataforma de IA e está desenvolvendo agentes inteligentes que aumentarão a eficiência em pesquisa e investimentos. Segundo Hu, esses agentes assumirão tarefas hoje realizadas por analistas juniores, como monitorar sinais de mercado e elaborar comentários diários, permitindo que os profissionais se dediquem a atividades mais criativas.
Larry Cao, analista principal na FinAI Research, destacou que, antes da DeepSeek, a IA era privilégio de grandes players, devido aos altos custos, à necessidade de talento especializado e à tecnologia exigida. Agora, a DeepSeek “nivelou o campo de atuação para os gestores de fundos chineses, que são menores se comparados aos seus equivalentes americanos”.
Para Feng, da Baiont Quant, o rápido avanço da inteligência artificial oferece a oportunidade para que retardatários na área de gestão de investimentos desafiem grandes incumbentes. “Um gestor experiente pode acumular 20 anos de vivência, mas com a IA é possível adquirir esse conhecimento em apenas dois meses utilizando 1.000 GPUs”, destacou. Atualmente, a empresa de Feng administra 6 bilhões de yuan, superando muitos concorrentes mais tradicionais.
