Por que a ação da META é uma escolha privilegiada no boom da IA

Por que pagar um prêmio de 35 vezes os lucros para a ação da Microsoft quando a ação da Meta está disponível a 25 vezes os seus lucros? Essa questão se torna ainda mais pertinente ao se considerar os três principais fatores:

  • Crescimento: A Meta demonstrou um crescimento de receita mais acentuado recentemente. Suas vendas aumentaram em impressionantes 46%, passando de US$ 117 bilhões em 2022 para US$ 170 bilhões atualmente. Em comparação, o crescimento das vendas da Microsoft foi de 36%, de US$ 198 bilhões para US$ 270 bilhões no mesmo período.
  • Margens: A rentabilidade da Meta também se destaca, com uma margem de lucro líquido de 39% nos últimos doze meses, superando os 36% apresentados pela Microsoft. Isso indica que uma parcela maior do crescimento da receita da Meta se converte diretamente em valor para os acionistas.
  • Estabilidade Financeira: Ambas as empresas possuem balanços sólidos; entretanto, a Meta apresenta uma ligeira vantagem em certos aspectos. Embora sua relação dívida/capital seja de 3% – um pouco maior que os 2% da Microsoft – sua relação caixa/ativos é de 25%, bem acima dos 14% da Microsoft, sugerindo uma posição de caixa mais robusta.

A Meta é um investimento seguro?

Apesar das vantagens apontadas, a Meta não pode ser considerada um investimento seguro. Durante o choque da inflação de 2022, por exemplo, sua ação sofreu uma queda significativa de 77%, enquanto o índice S&P 500 recuou apenas 25% do pico ao fundo. Na pandemia de COVID-19, em 2020, a ação da Meta caiu 35%, quase acompanhando a queda de 34% do S&P 500.

Além disso, a ação já registrou ganhos substanciais este ano, com um acréscimo de 7% e um notável aumento de 32% em apenas um mês – subindo de aproximadamente US$ 485 em 21 de abril para US$ 640 atualmente.

A oportunidade de IA: Por que a Meta se destaca

Você acredita no potencial de longo prazo da revolução da inteligência artificial? A Meta Platforms apresenta uma oportunidade de investimento atraente por sua posição única no mercado. Diferente de empresas focadas exclusivamente em desenvolver IA, a Meta integra essa tecnologia em sua vasta e crescente base de usuários.

O número diário de usuários ativos (DAP) em sua família de aplicativos cresceu 16%, passando de 2,95 bilhões em 2022 para 3,43 bilhões atualmente. Esse engajamento significa maior capacidade para monetizar os avanços em IA por meio de melhorias na segmentação e entrega de anúncios, recomendações de conteúdo e na experiência geral do usuário.

O que pode dar errado?

Investir na Meta não está isento de riscos. Um dos principais pontos de atenção é a possibilidade de que os lucros não atinjam as expectativas ou que o crescimento das vendas desacelere – passando de 22% no último ano para cerca de 15% em um futuro próximo. Esse cenário pode ocorrer devido a ventos econômicos contrários, onde as empresas reduzam seus gastos com publicidade, especialmente em períodos de desaceleração econômica ou recessão.

Choques imprevistos também podem afetar o desempenho da ação, com a possibilidade de quedas significativas – possivelmente de 50% ou mais – que poderiam ser prejudiciais aos retornos de longo prazo. Nesses momentos, é fundamental evitar reações impulsivas e, se necessário, buscar a orientação de um consultor financeiro experiente, que possa auxiliar na adoção de estratégias mais prudentes para aproveitar períodos de baixa do mercado.

Levando todos esses fatores em consideração, se você é um investidor de longo prazo com horizonte de 3 a 5 anos e adota uma estratégia de “buy and hold”, a Meta pode apresentar um ponto de entrada interessante em sua avaliação atual, mesmo após os recentes aumentos de preço.