Perseus: Uma Ferramenta para Rastrear a Coordenação de Esquemas de Pump-and-Dump em Criptomoedas
Uma equipe de cientistas da computação e especialistas financeiros da University College London desenvolveu uma ferramenta capaz de rastrear os esforços coordenados por manipuladores de esquemas de pump-and-dump no mercado das criptomoedas. Em um artigo publicado no servidor de preprints arXiv, os pesquisadores detalham o funcionamento e o propósito do Perseus, uma solução que integra um buscador em tempo real, um gerador de gráficos temporais e um detector de mentes mestras.
Esses esquemas se aproveitam da pouca regulamentação existente neste setor, configurando um ambiente onde as regras são mínimas e o risco para os investidores é elevado. Segundo o estudo, menos de 500 grandes participantes — denominados “mentes mestras” — utilizam estratégias manipuladoras para inflar artificialmente o valor de criptomoedas. Basicamente, eles promovem um ativo para incentivar a compra por parte dos investidores e, no momento em que o mercado atinge o pico desejado, vendem suas participações, lucrando significativamente com a operação.
Os pesquisadores identificam que boa parte dessas negociações é organizada através do Telegram, onde chats e grupos facilitam a comunicação entre os envolvidos. Além das mentes mestras, existem também os “colaboradores”, responsáveis por disseminar as mensagens que promovem o hype em torno das moedas selecionadas.
Utilizando o Perseus, a equipe detectou 438 mentes mestras, que, em conjunto, são responsáveis por aproximadamente US$ 3,2 trilhões em negociações artificiais de criptomoedas e acumulam cerca de US$ 250 milhões por ano em lucros. A análise das mensagens trocadas no Telegram deixa claro o quão facilmente esses esquemas são orquestrados, evidenciando o risco para aqueles que buscam obter lucro investindo neste mercado.
O estudo aponta ainda que, em algum momento, a implementação de uma regulação se fará necessária para evitar a eventual descoberta e colapso desse sistema manipulativo, trazendo mais segurança e transparência para os investidores.
